|
|
Bank Survival Around the World: A Meta-Analytic Review
Kočenda, Evžen ; Iwasaki, I.
Bank survival is essential to economic growth and development because banks mediate the financing of the economy. A bank’s overall condition is often assessed by a supervisory rating system called CAMELS, an acronym for the components Capital adequacy, Asset quality, Management quality, Earnings, Liquidity, and Sensitivity to market risk. Estimates of the impact of CAMELS components on bank survival vary widely. We perform a meta-synthesis and meta-regression analysis (MRA) using 2120 estimates collected from 50 studies. In the MRA, we account for uncertainty in moderator selection by employing Bayesian model averaging. The results of the synthesis indicate an economically negligible impact of CAMELS variables on bank survival; in addition, the effect of bank-specific, (macro)economic, and market factors is virtually absent. The results of the heterogeneity analysis and publication bias analysis are consistent in terms that they do not find an economically significant impact of the CAMELS variables. Moreover, best practice estimates show a small economic impact of CAMELS components and no impact of other factors. The study concludes that caution should be exercised when using CAMELS rating to predict bank survival or failure.
|
|
|
The banking crisis 1929 -1933
Strnadová, Petra ; Baxa, Jaromír (vedoucí práce) ; Hájek, Jan (oponent)
Problematika bankovních krizí má zásadní význam vzhledem k jejich vlivu na ekonomickou situaci a po odhalení jejich hlavních příčin by mělo být možné se v budoucnu některým vyhnout díky implementaci vhodných opatření. Bankovní krize během Velké hospodářské krize patří mezi největší v historii a poskytuje skvělou příležitost řádně zanalyzovat chování amerických bank. Cílem mé práce je tedy identifikovat klíčové okamžiky bankovní krize, zhodnotit přijaté zásady a předpisy, odhalit hlavní příčiny bankovních suspenzí a pomocí analýzy bankovních rozvah uvést, jaký typ banky byl nejvíce odolný. Z výsledků vyplynulo, že klíčovou událostí byl pád velké investiční banky v roce 1930, která iniciovala vlnu bankovních panik, kdy banky začaly bojovat jak s nelikviditou, tak s platební neschopností. Analýza ukázala, že spořitelní družstva byla nejúspěšnější, a že důvěra veřejnosti spolu s nedostatečným pojištěním vkladů jsou klíčové faktory ovlivňující runy na banku. Za hlavní nedostatek je nicméně považováno nadměrné riziko, kterému banky čelily ještě před krachem akciového trhu.
|
|
|
Capital Buffers Based on Banks’ Domestic Systemic Importance: Selected Issues
Skořepa, Michal ; Seidler, Jakub
Regulátoři v mnoha zemích v současnosti zvažují způsoby, jak bankám stanovit dodatečné kapitálové požadavky založené na jejich domácí systémové významnosti. S cílem přispět k těmto úvahám článek rozebírá řadu témat týkajících se výpočtu systémové významnosti banky pro domácí bankovní sektor, jako jsou například volba použitých indikátorů nebo výhody a nevýhody práce s konsolidovanými nebo individuálními daty. Detailně je představen také postup určení adekvátní výše dodatečných kapitálových požadavků vycházející ze zásady „stejného očekávaného dopadu“ a jsou popsány některé jeho vlastnosti. Jako ilustrativní příklad praktického použití popsaných postupů jsou vypočteny hodnoty systémové významnosti a z nich plynoucí kapitálové rezervy pro banky v České republice. Článek také zdůrazňuje zásadní roli veřejné komunikace účelu kapitálových rezerv: regulátoři by měli vynaložit veškeré úsilí, aby vysvětlili, že uvalení nenulové kapitálové rezervy založené na systémové významnosti na danou banku by nemělo být účastníky trhu chápáno jako signál, že je tato banka příliš velká, aby padla (too big to fail), a že by tedy měla zaručenou veřejnou pomoc, pokud by se dostala do potíží.
Plný text:  PDF
|
|
| |
host ::
RSS.